트레이더 Evgeniy Bely와의 인터뷰. 트레이더와의 인터뷰: 브렛 스틴바거(Brett Steenbarger) 당신이 어떻게 선두 자리를 차지했는지 말해주세요

이 옵션 트레이딩 마스터는 "옵션 트레이더처럼 돈을 벌기 위해 공격적인 트레이더가 될 필요는 없다"고 말합니다. 옵션 거래에 관해 가능한 모든 것을 배운 후 Gavin McMaster는 문제를 직접 해결하고 옵션 거래를 시작하기로 결정했습니다. 그는 금융회사의 무역부서에서 단 하루도 일한 적이 없었지만 이런 생각이 떠올랐다. McMaster는 응용 금융 및 투자 분야의 석사 학위도 받았지만 이것이 옵션 거래 방법을 배우는 데 도움이 되지 않았다고 인정합니다. 그는 이제 매우 보수적인 옵션 거래 스타일을 유지하고 있으며 인내심과 최고의 형성을 기다리는 것이 성공적인 거래의 열쇠라고 믿습니다. 그는 단기 변동성 전략에 집중하는 것을 선호합니다. McMaster는 Amazon에서 구입할 수 있는 옵션 거래에 관한 5권의 책을 집필했습니다.

Gavin 씨, 자신에 대해 간략하게 설명하고 어떻게 금융 시장에 관심을 갖게 되었는지 말씀해 주세요.

금융시장에 대한 나의 첫 기억은 초등학교 시절이다. 교사가 말한 허구의 이야기와 관련이 있습니다. 1달러에서 999달러까지 오르는 주식을 산 한 투자자에 관한 이야기였습니다. 그는 욕심이 나서 그것을 팔지 않았습니다. 물론 주가는 다시 1달러로 떨어졌고, 이 가상의 투자자는 다시 원점으로 돌아갔습니다. 그 이후로 저는 금융 시장에 매료되었기 때문에 업계에 뛰어들게 된 것도 전혀 놀라운 일이 아닙니다. 부모님의 역할도 컸어요. 1990년대 중반에 그들은 나에게 한 통신회사의 주식을 2,000달러어치 사주었습니다. 당시 나는 13~14세였다. 내 주식이 어떤지 알아보기 위해 매일 신문을 확인했던 기억이 납니다. 그때부터 저는 매일 다른 주식을 보기 시작했고 주식 시장에 정말 매료되었습니다. 나는 커서 주식 중개인이 되고 싶었습니다. 그것이 금융 시장에서 유일한 직업이라고 생각했기 때문입니다.

그리고 결국 주식 중개인이나 다른 일을 하게 되었나요?

조금 자라면서 나는 주식 중개인이 되고 싶지 않다는 것을 깨달았습니다. 이것은 판매자의 멋진 이름일 뿐입니다. 나는 수수료를 받기 위해 고객에게 주식을 팔고 싶지 않았기 때문에 이 사업을 직접 하기로 결정했습니다.

귀하는 독립적인 거래자일 뿐만 아니라 옵션 거래 방법을 스스로 터득한 거래자이기도 합니다. 이것을 어떻게 배웠는지 말해 보세요.

나는 2004년에 월스트리트저널에서 받은 작은 책인 "자본과 투자 이론 입문"을 통해 옵션에 대해 처음 배웠습니다. 여기에는 주식, 채권, 뮤추얼 펀드 및 지수에 대한 일반적인 정보가 포함되어 있습니다. 옵션에 관한 섹션도 있었습니다. 나는 시장이 하락하면 돈을 벌 수 있다는 것을 항상 알고 있었지만 그 순간까지 나는 그것이 어떻게 이루어졌는지 이해하지 못했습니다. 나는 주식 공매도가 가능하다는 것을 알았지만 그것이 어렵고 위험하다는 것도 알고 있었습니다. 그래서 옵션에 대해 처음 알았을 때 저는 매우 흥미를 느꼈습니다.

그토록 마음에 들었던 옵션은 무엇이었나요?

유연성이 마음에 들었어요. 옵션을 공부하기 시작했을 때 25가지 핵심 전략을 설명하는 책을 읽었습니다. 매우 유연하게 거래할 수 있습니다. 강세, 약세, 중립, 종합 및 변동성 거래는 물론 비례 스프레드 거래도 할 수 있습니다. 이 모든 아이디어를 탐구하면서 마치 사탕 가게에 있는 어린아이가 된 듯한 기분이 들었습니다. 옵션과 비교하여 주식을 거래하는 것은 길거나 짧거나 돈에 앉아 있을 수만 있기 때문에 매우 지루합니다. 유연성이 없습니다.

수많은 책을 읽고 2004년부터 트레이딩을 시작했습니다. 그리고 2007년에 저는 신용 스프레드와 철 콘도르를 거래하기 시작했습니다. 주식의 방향을 선택하지 않고도 수익을 얻을 수 있는 기회에 끌렸습니다. 그 시점에 저는 학교로 돌아가 금융 시장 학사 학위를 취득한 후 응용 금융 및 투자 석사 학위를 취득했습니다. 석사 과정 중 하나에는 옵션 주제가 포함되었습니다. 강좌 자료를 읽으면서 나는 이전에 읽은 책과 시장 조사를 통해 이미 이 모든 것을 알고 있다는 것을 깨달았습니다.

교직에 복귀하기로 결정한 이유는 무엇입니까?

나는 지식에 대한 진정한 갈증을 느꼈습니다. 게다가 나는 내 능력을 향상시키고 싶었습니다. 후회하지는 않지만 석사 학위를 취득한 것이 그다지 큰 도움이 되지는 않았다고 생각합니다. 훈련 프로그램은 전문 분야에 진출하는 데는 훌륭했지만 거래 방법을 가르쳐 주지는 않았습니다. 그곳에서는 이론을 가르쳤고, 이론을 실천에 옮기고 실제 돈을 걸기 전까지는 이론은 아무것도 아닙니다.

왜 그렇게 생각하시나요?

책으로 배우는 것은 한계가 있습니다. 경험을 대신할 수 있는 것은 없습니다. 그리고 그것을 구매할 수 있는 유일한 방법은 그것을 보고 실제 돈으로 거래하는 것입니다. 사람들은 실수로부터 배웁니다. 나는 수익성 없는 거래의 형태로 시장에서 나의 "훈련" 비용을 전액 지불했습니다. 첫 번째 옵션 거래에서 저는 주식 중 하나에 대한 Put을 매수했습니다. 제가 이 주식과 이 풋을 선택한 유일한 이유는 가격이 저렴했기 때문입니다. 200달러만 투자하면 됐어요. 말할 필요도 없이, 이 거래는 파산했고 나는 돈을 100% 잃었습니다. 나 역시 2008~2009년 시장이 붕괴되면서 큰 손실을 입었다. 나는 위험을 관리하지 않고 좋은 거래 계획도 없이 아마추어 거래를 하고 있었습니다. 나는 내가 실제로 아는 것보다 더 많은 것을 알고 있다고 생각했습니다. 나는 거래 계획을 서면으로 작성하는 것이 얼마나 중요한지 몰랐습니다. 나는 모든 것을 머릿속에 담을 수 있기 때문에 그것이 필요하지 않다고 상상했습니다. 그 이후로 나는 서면 계획을 갖는 것이 단지 중요할 뿐만 아니라 계획 없이는 성공을 이루는 것이 불가능하다는 것을 깨달았습니다.

공부할 때 멘토는 누구였으며, 존경했던 사람은 누구였나요?

내 거래에 가장 큰 영향을 준 사람은 Tony Sizemore였습니다. 나는 잡지 기사를 통해 그에 대해 처음 알게 되었습니다. 그가 표현한 아이디어 중 일부가 나를 놀라게 했던 것을 기억합니다. 그는 나에게 새로운 세상을 열어주었습니다. 나는 1년 넘게 그의 무역 그룹의 일원으로 활동하면서 학습 속도가 크게 빨라졌습니다.

옵션을 거래하면서 책이나 배운 사람에게서는 배울 수 없었던 일이 있었나요?

제가 모니터링한 가장 중요한 지표 중 하나는 소위 말하는 것입니다. 델타 달러. 어떤 이유로 다른 사람은 이것에 대해 이야기하지 않았습니다. 이는 단순히 포지션의 델타에 기초 주식 가격을 곱한 값입니다. 이는 특정 순간에 내가 얼마나 위험을 감수하고 있는지 파악하는 데 도움이 됩니다. 나는 이 지표가 옵션 거래 조정 여부를 결정하는 데 매우 유용하다는 것을 알았습니다. 게다가 사이즈모어는 '그리스 경영'에 정통했고, 이는 나의 트레이딩에도 영향을 미쳤습니다. 델타/세타 및 베가/세타 비율을 기반으로 하는 규칙을 갖는 것은 위험 관리에 매우 유용합니다.

이러한 관계는 위험과 어떤 관련이 있습니까?

그리스 지수와 그 비율은 가격 및 변동성과 관련된 위험 정도를 나타냅니다. 이러한 위험이 내 안전 범위를 벗어나면 위험을 줄여야 합니다.

어떤 실수를 통해 가장 많이 배웠나요?

제가 잊을 수 없는 실수가 하나 있습니다. 나는 내 포트폴리오에 비해 너무 큰 NDX 포지션을 가지고 있었습니다. 그러나 나는 완고했고 시장이 이미 상당히 확장되어 있기 때문에 계속해서 상승할 수 있다고 생각하지 않았습니다. 다음날 아침 연준은 추가 통화 완화를 발표했고 나스닥은 약 2% 상승세로 출발했습니다. 안타깝게도 그날 휴가를 가야 해서 아내가 짐을 싸는 동안 거래에 어려움을 겪었습니다. 나는 단지 거래를 성사시켜야만 했고, 그때는 그것을 조정하고 열어두었습니다. 금요일이었는데, 길을 가는 동안 시장에서 무슨 일이 벌어지고 있는지 볼 수 없어서 하루 종일 걱정이 되었습니다. 게다가 다음주 월요일에는 장터에 접근할 길이 없다는 걸 알고 주말 내내 걱정을 하다가 휴가를 망칠 뻔했다. 아내는 이해해 주었지만 실망했다고 말할 수 있습니다. 이 사건을 통해 나는 위험이 너무 커서는 안 되며, 휴가를 갈 때 거래를 열어두어서는 안 된다는 점을 배웠습니다.

되돌아보면, 현재의 트레이더가 될 수 있도록 트레이딩에 어떤 변화를 주었나요?

즉시 몇 가지 사항이 떠오릅니다. 첫째, 인내심을 배워야 합니다. 항상 시장에 있을 필요가 없다는 것을 깨닫고 나서 나는 훨씬 더 나은 트레이더가 되었습니다. 이제 나는 거래를 "밀어내려고" 하기보다는 이상적인 형태를 기다리고 있습니다. 사실 시장에 있지 않은 시간은 완전히 긴장을 풀 수 있기 때문에 즐길 뿐이고, 주가가 하락해도 나에게는 전혀 영향을 미치지 않지만 활용할 수 있는 기회를 제공합니다. 공황.

둘째, 너무 많은 위험을 감수하지 마십시오. 오늘날 나는 상당히 보수적으로 거래하고 있으며 그런 점이 마음에 듭니다. 내 균형 곡선은 더 평평해지고 밤에 잠도 더 잘 자게 됩니다.

거래 결정을 내릴 때 무엇을 고려하시나요? 이러한 그래픽 구성, 기본 데이터, 지표입니까?

나는 확실히 펀더멘탈 트레이더보다는 기술 트레이더에 더 가깝습니다. 나는 관심 목록을 가지고 있으며 주말마다 단기 및 장기 차트를 봅니다. 저는 방향성 매매를 자주 하지 않지만, 그럴 때는 추세매매보다는 평균회귀를 이용합니다.

옵션 거래의 경우 12개월 숨겨진 변동성 차트를 살펴보며 기초 자산의 가격이 최근 과거와 비교하여 현재 어느 정도인지 확인합니다. 나는 기본 자산이 수축 단계에 있는지 확장 단계에 있는지 이해하기 위해 볼린저 밴드를 사용하는 것을 좋아합니다. 어떤 주식이 오랜 기간 가격 압박을 받았다면 나는 큰 움직임이 일어날 것이라는 희망을 갖고 롱 베가 포지션을 취하는 것을 좋아하며, 그 반대의 경우도 마찬가지입니다.

스톡 옵션, 선물, 지수 중 무엇을 거래하시나요?

나는 주식과 지수 옵션을 거래합니다. 대부분의 경우 지수만 거래합니다. 변동성 장기 포지션에 있는 것이 아닌 한, 보고나 예상치 못한 소식 이후 주가가 크게 움직일 가능성과 관련된 위험을 좋아하지 않기 때문입니다. 나는 단기 변동성 거래를 선호합니다.

일주일에 평균 몇 번의 거래를 하시나요?

일주일에 2~3번만 거래합니다. 나는 덜 자주 거래하는 것을 선호하지만 더 큰 포지션을 선호합니다. 나는 문제가 발생하면 20-30개의 작은 거래를 수정하는 것보다 2-3개의 큰 거래를 수정하는 것이 훨씬 쉽다고 믿습니다.

거래를 고려할 때 어떤 전략을 사용할지 어떻게 결정합니까?

차트와 변동성을 살펴봅니다. 나는 내가 본 것을 바탕으로 특정 기간 동안 기초 자산이 어디로 갈 수 있는지, 그리고 변동성이 얼마나 될 수 있는지에 대한 내 의견을 형성합니다. 제가 사용하는 6가지 주요 전략이 있습니다. 그 중에서 가장 적합한 것을 선택합니다.

거래를 하기 전에 어떤 변수를 고려하시나요?

기술적 요인 외에도 행사 가격, 포지션 크기, 그릭스, 실행까지 남은 일수, 목표 이익, 손절매를 살펴보고 가능한 조정에 대한 계획도 개발합니다.

어떤 전략을 거래하고 싶고 그 이유는 무엇입니까?

나의 주요 전략은 철 콘도르, 트랩도어(내가 개발한 콘도르 버전), 나비, 대각선, 교살 및 바퀴입니다. 휠 나는 스테로이드에 대한 보장 통화 옵션으로 봅니다. 간단히 말해서, 휠은 커버드 콜을 거래하는 체계적인 방법이지만 장기 전략의 틀 내에서 이루어집니다. 나는 내 자본을 무역자본과 장기자본으로 나눈다. 휠은 내가 만들 수 있고 너무 많이 생각하지 않아도 되는 훌륭한 장기 거래입니다.

자본 거래에 있어서 저는 중립을 선호합니다. 직접 거래는 매우 어려우며 콘도르와 트랩도어가 이에 적합합니다. 트랩도어는 콘도르와 비슷하지만 조금 더 느리게 움직이고 주의와 조정이 덜 필요합니다. 하지만 시장이 많이 올라갈 때는 사용하고 싶지 않습니다. 대각선과 약세 나비가 여기에 더 적합합니다. 그래서 내 전략은 서로를 보완합니다.

어떤 위험 관리 전략을 사용합니까?

델타-달러 측정법을 기반으로 한 일련의 규칙이 있습니다. 이는 특정 수준의 자본 위험을 초과하지 않도록 도와줍니다. 또한 개별 포지션과 포트폴리오 전체에 대해 그리스를 기반으로 한 다른 규칙도 있습니다. 또 다른 전략은 VIX가 낮을 때 변동성 장기 거래에서 추가로 매수하는 것입니다. 이는 갑작스러운 판매 시 큰 손실을 방지하는 데 도움이 됩니다.

다른 사람들에게 옵션 거래를 가르치기 시작한 이유는 무엇입니까?

나는 항상 다른 사람들을 가르치는 것을 좋아했습니다. 어렸을 때부터 남을 가르치는 일에 자신감이 있었는데, 그게 자연스럽게 나왔어요. 나는 거래자들에게 설명하는 것을 정말 좋아합니다. 이해하기 어려운 아이디어를 설명하고 이해하기 쉽게 정리할 수 있다고 하는 분들이 많았습니다.

트레이딩은 외로운 사업이고 훈련 세션 동안 저는 많은 흥미로운 사람들을 만납니다. 나는 이메일, Skype 또는 온라인을 통해 다른 트레이더와 소통하는 것을 즐깁니다. 내 친구 중 누구도 거래를 하지 않기 때문에 교육 옵션을 통해 정기적으로 상호 작용하는 놀라운 거래자 네트워크를 구축할 수 있었습니다.

옵션 거래 방법을 배우는 초보 거래자에게 가장 자주 어려움을 초래하는 것은 무엇입니까?

가장 중요한 것은 아마도 소득 기대치일 것입니다. “한 달에 10% 벌 수 있나요?”라는 편지를 많이 받습니다. 더 많은 돈을 벌고 싶다면 큰 위험을 감수해야 한다는 점을 설명해야 합니다. 당신은 현실적이어야합니다. 대부분의 초보자는 즉시 성공하지 못합니다. 처음에는 실수가 많습니다. 워렌 버핏은 연평균 15~20%의 수익을 냅니다. 따라서 초보자가 더 많은 돈을 벌고 싶다면 버핏이나 대부분의 헤지펀드보다 더 나은 사람이 되어야 합니다. 초보자에게 이것이 얼마나 현실적입니까?

성공적인 옵션 거래자가 되려면 무엇이 필요합니까?

나는 당신이 가져야 할 주요 특성은 인내, 규율 및 열망이라고 생각합니다. 인내 - 올바른 교육을 기다리는 것, 규율 - 계획을 갖고 이를 고수하는 것, 그리고 욕망 - 성공하려는 불타는 열망이 없으면 어려운 시기를 살아남을 수 없고 실패할 수밖에 없기 때문입니다. 좀 되세요.

United Traders의 모든 중요한 이벤트에 대한 최신 정보를 받아보세요 - 구독하세요

발견된 오류:

질문: 귀하는 데이 트레이더입니다. 귀하의 거래 스타일에 대해 자세히 알려주십시오.

Judy: 저는 데이 트레이딩을 좋아합니다. 왜냐하면 그것이 제가 원하는 것이기 때문입니다. 기분에 따라 많은 거래를 할 수도 있고 몇 번의 거래를 할 수도 있습니다. 나는 기분이 좋지 않을 때는 거래를 하면 안 된다는 것을 오래 전에 배웠습니다. 그래서 기분이 좋을 때 거래하고, 거래하지 않을 때는 다른 거래자들과 채팅하고, 댓글을 입력하고, 차트를 공부하고, 질문에 답하는 것을 즐깁니다.

내 거래 스타일은 매우 단기적인 거래입니다. 저는 30, 50, 75, 150, 300틱의 상수 틱 차트를 사용합니다. 나는 너무 많은 것을 포기하거나 회복을 기다리는 것을 좋아하지 않기 때문에 정류장을 상당히 가깝게 설정했습니다. 나는 추세가 지속될 때 시장에 재진입하는 것을 선호합니다. 따라서 추세 트레이더는 한 번만 만들 수 있는 추세 동안 3번의 거래를 하게 됩니다. 나의 매일 목표는 브로커 수수료를 포함하여 매일 흑자로 마무리하는 것입니다. 나머지는 저절로 해결되는 것 같습니다.

질문: 일일 목표를 얼마나 자주 달성하시나요?

Judy: 거래하고 싶지 않으면 멀리 떨어져 있는 법을 배우기 전에는 한 달에 최대 5번까지 목표를 놓칠 수 있었습니다. 이제는 그런 일이 거의 발생하지 않습니다. 나는 여전히 하루가 끝날 때 내 거래를 검토하여 내 규칙을 따르고 있는지 확인합니다. 나는 이것이 상인으로 성장하는 데 매우 중요하다고 생각합니다. 거래가 손해를 보더라도 규칙을 따르면 결국 승리할 것입니다. 자신만의 시스템을 갖는 것도 중요하다고 생각해요. 그것은 다른 시스템의 일부일 수도 있지만 귀하의 성격과 거래 스타일에 맞는 고유한 규칙을 갖춘 귀하의 시스템이어야 합니다. 당신이 완전히 편안하게 느끼는 것과 거래하고 있지 않다면 일반적으로 잘 작동하지 않을 것입니다. 모두가 계속해서 "성배"를 찾고 있는데, 그건 정말 개인차인 것 같아요.

질문: 당신은 무엇을 거래합니까?

Judy: 저는 NQ 선물을 거래합니다. 선물거래 전 낮에 주식을 거래했는데, 나스닥 주식이 거래량이 더 많이 나오는 경향이 있었습니다. 그래서 NQ가 더 친근하게 느껴졌어요. 밤새 주식 차트를 볼 필요가 없기 때문에 e-mini로 전환하는 것이 정말 즐겁습니다. 나는 언제든지 시장에서 휴식을 취할 수 있고 시장이 어디에 있는지 알아내기 위해 며칠 동안 시장을 지켜볼 필요가 없습니다. 그리고 제가 정말 좋아하는 일을 할 수 있습니다. E-mini의 익명 채팅을 방문하여 거래에 대해 토론하고 다른 거래자들이 시장에서 돈을 버는 방법을 배울 수 있도록 도와주세요.

질문: 당신처럼 일일 무역을 하려면 무엇이 필요합니까?

주디: 컴퓨터가 두 대 있어요. 하나는 Ensign Windows와 거래 플랫폼이 탑재된 3개의 모니터를 갖춘 450MHz Pentium II입니다. 다른 컴퓨터는 2개의 모니터가 있는 500MHz Pentium III로 채팅, 이메일, 네트워킹에 사용됩니다. 이것이 나에게 맞는 것 같습니다.

질문: 어떤 데이터 피드를 사용하고 있으며 얼마나 편안하게 사용하시나요?

Judy: 저는 차트 작성을 위해 Ensign Windows 소프트웨어와 함께 eSignal을 사용합니다. 나는 이 조합이 매우 안정적이라고 생각합니다. Ensign Windows를 사용하기 전까지는 상수 틱 차트가 얼마나 중요한지 전혀 몰랐습니다. 분 차트는 많은 부분을 숨길 수 있습니다 - 스윙 최고점/최저점, 플래그 등을 테스트합니다. 나는 분 차트 거래로 다시 돌아갈 수 있을지 심각하게 의심합니다. 사실, 나는 틱 차트를 사용할 수 없는 다른 거래자들이 가질 수 있는 질문에 답하기 위해 그들을 지켜봅니다.

질문: 귀하의 거래 규칙에 대해 말씀해 주시겠습니까?

Judy: 저는 시장을 쫓지 않습니다. 거래를 놓치면 놓칩니다. 또 다른 기회가 있을 것입니다. 또한 거래를 놓치면 일반적으로 집중력이 부족하다는 의미입니다. 두 번 연속으로 손실이 나는 거래가 있으면 포지션 크기를 줄입니다. 이런 일은 오랫동안 일어나지 않았지만 예전에는 복수심으로 거래를 성사시키기 전에 거래를 되돌리려 고했습니다. 제가 가상계좌에서 배우고 계속해서 거래할 때, 저는 가상계좌 거래로 돌아가기 전에 보통 실제 계좌에서 3번의 손실 거래만 허용했습니다.

앞서 언급했듯이 나는 적절하다고 느낄 때만, 그리고 승률이 나에게 유리할 때만 거래합니다. 시장이 나를 화나게 할 것이라고 의심되면 나는 휴식을 취합니다. 평평한 이동 평균, 특히 50일 및 200일 EMA와 75틱 차트에서 가격이 압박되는 것은 문제 영역을 식별하는 데 사용하는 두 가지 주요 신호입니다. 지금은 시장이 다시 방향을 잡을 때까지 지켜봐야 할 때입니다. 나는 어떤 보고서가 나올지 항상 알고 있으며 그 보고서가 나올 때 시장에 나가본 적이 없습니다.

질문: 거래 성공에 건강이 얼마나 중요합니까?

주디: 내 생각엔 그게 아주 중요하다고 생각해. 어떤 직업에서든 최선을 다하려고 노력해야 하는 것처럼, 내부적으로 시장 체스 게임을 할 준비가 되어 있어야 합니다. "바쁜" 하루를 보내고 있지 않으면 시간을 더 길게 설정하고 거래 횟수를 줄이는 경향이 있습니다.

질문: 큰 손실로부터 자신을 보호하기 위해 어떤 보호 장치를 사용합니까?

주디: 나는 돈을 잃는 것을 싫어해서 3~4핍 이상 위험을 감수하는 일이 거의 없습니다. 나는 오랫동안 큰 손실을 입지 않았습니다. 나는 스캘핑을 할 때에도 항상 중지 주문을 사용하고 시장에서 나갈 계획을 세웁니다.

질문: 거래한 지 얼마나 됐나요?

Judy: 저는 1994년부터 주식에 투자해 왔고 그 중 일부에서는 행운을 누렸습니다. 1998년에는 친구의 건강이 좋지 않아서 거래를 많이 하지 못했습니다. 그해 6월에 세상을 떠났다. 나는 다른 사람을 위해 일하러 가고 싶지 않다고 결심했고 시장의 도전을 정말 좋아했습니다. Pete Boole의 책은 내 생각을 확증해주었습니다. 나는 앉은 자리에서 그것을 읽었습니다. 그래서 책을 많이 사서 1998년 말부터 주식거래를 시작했어요.

질문: 당신은 당신이 하는 일에 대해 많은 이야기를 했습니다. 독자들에게 무엇을 하지 말라고 조언하시겠습니까?

Judy: 자신만의 규칙과 시스템을 갖출 때까지 거래하지 마세요. 다른 사람의 시스템이라 할지라도 완전히 이해하고 있는지 확인해야 합니다. 하루에 잃을 수 있는 최대 금액이나 포인트를 설정하세요. 손실을 보고 있는 경우 포지션 크기를 늘리지 마십시오. 거래를 자주 분석하십시오. 규칙을 따르십시오. 거래가 실패하더라도 규칙을 따르면 승리할 수 있습니다. 문제가 발생하더라도 서두르지 마십시오. 시장 밖의 포지션도 포지션입니다. 항상 시장에 있을 필요는 없습니다. 당신이 무엇을 잘못하고 있는지 다른 거래자들과 논의하십시오. 내가 주식을 거래할 때 어떤 사람들은 나에게 이런 짓을 했습니다. 나는 그들로부터 많은 것을 배웠습니다.

질문: 규율은 거래에서 가장 중요한 요소입니다. 그렇지 않습니까?

주디: 물론이죠. 나는 "성배"를 찾을 수 있는 유일한 방법은 트레이딩 시스템이나 기술 지표가 아니라 자신 자신이라고 믿습니다. 나는 다른 거래자들과 소통하는 것을 좋아합니다. 많은 사람들이 나에게 와서 이 거래나 그 거래에 무슨 문제가 있었는지 묻습니다. 아니면 배우기 위해 질문을 합니다. 나는 다른 사람들이 돈을 잃는 것을 보고 싶지 않습니다. 그래서 우리는 수익성 있게 거래하는 방법을 가르치려고 노력하는 것이 우리의 모토입니다.

질문: 그래픽 프로그램은 많이 있습니다. 어떤 것이 익숙하고 어떤 것을 추천하시겠습니까?

Judy: 저는 하루 종일 사용하는 Qcharts, TC2000, 보기용 IQCharts 및 QPlus에 익숙합니다. 지난 4월 데이터 피드에 문제가 있어서 eSignal을 찾았지만 당시의 차트 작성 소프트웨어는 제가 Qcharts에서 사용하던 것과 비슷하지도 않았습니다. 계속해서 "Ensign Windows"를 찾았습니다. Ensign Windows 차트 작성 소프트웨어와 eSignal 데이터 피드의 조합은 e-mini가 아닌 일중 거래에 가장 적합합니다.

질문: 추가하고 싶은 내용이 있나요?

Judy: 우선순위 목록을 알려드리고 싶습니다.
1. 시장 도전.
2. 다른 사람들이 거래하는 법을 배우도록 도와주세요. 나는 다른 사람들을 가르치는 것을 좋아합니다.
3. 그리고 금전적인 보상이 따릅니다.

Aaron Fifield: 안녕하세요 브렛! 방문해주셔서 진심으로 감사드립니다! 먼저 심리학을 어떻게 시작했는지, 그리고 어떻게 PHD 학위(특정 과학, 이 경우 심리학 분야의 최고 학위)를 취득했는지 알고 싶습니다. 브렛 스틴바거: 안녕하세요! 초대 해주셔서 감사합니다! 그래서 심리학자로서의 나의 길은 색다른 길을 택했습니다. 처음에는 철학에 더 관심이 많았습니다. 물론 학생 시절에는 심리학이 내 연구에서 중요한 역할을 했지만, Ayn Rand의 소설 The Fountainhead를 읽기 전까지 심리학을 내 인생의 주요 작업으로 삼을 생각은 하지 못했습니다.

올바르게 읽자! Brett 박사의 성은 원래 Steenbarger가 아니라 Steenbarger로 발음됩니다. 도움을 드리는 YouTube 주문형 브렛 스틴바거.

이 소설은 내가 이전에 접하지 못했던 심리학의 측면을 묘사했습니다. 사람들이 자신의 아이디어, 목표, 생각을 어떻게 달성할 수 있는지에 관한 것이었습니다. 그러다가 나는 많은 심리학자들이 어떤 종류의 정신적 문제를 더 자주 연구한다는 것을 깨달았습니다. 질병, 정신적인 것보다는 능력사람.

결과적으로 이 길을 통해 저는 이제 트레이더 및 투자 포트폴리오 관리자와 함께 일하게 되었습니다. 나는 인간의 가장 눈에 띄는 능력을 탐구하고, 또한 인간의 이러한 능력을 더욱 강력하게 개발하려고 노력합니다.

AF: 언제부터 트레이딩 세계에 관심을 가지게 되었나요? 어떻게 들어갔나요?

BS: 저는 고등학교 때 금융시장에 대해 처음 들었습니다. 나중에 캔자스 대학교에서 공부하고 있을 때 처음으로 거래 계좌를 개설했습니다. 70년대였습니다. 하지만 아시다시피 저는 심리학에 완전히 몰두했습니다. 트레이딩은 나의 취미였고, 그 이상은 아니었습니다. 그래서 내 취미의 두 가지 유사점, 즉 심리학과 거래가 점차 정렬되기 시작했습니다.

심리학이 ​​마침내 거래와 합쳐진 것은 2000년대쯤이었습니다. 그런 다음 나는 첫 번째 책인 "거래 심리학"을 썼습니다. 이 책은 빠르게 인기를 얻었고 나는 시카고 재단 중 한 곳으로부터 정규직으로 일하겠다는 제안을 받았습니다.

그래서 이전에 하던 학술활동을 그만두고 트레이더들과 일을 시작하게 되었습니다.

AF: 잠시 시카고에서의 작업을 살펴보겠습니다. 정확히 무엇을 했으며 심리적 측면에서 트레이더를 정신적으로 어떻게 도왔습니까?

BS: 저는 선물 시장을 거래하는 시장 조성자들과 일했습니다. 그들은 매일 수천 건의 주문을 했습니다. 제가 가장 흥미로웠던 점은 그들이 기술 분석이나 기본 분석에 관한 책에서 읽은 것과 완전히 다른 방법을 사용했다는 것입니다. 기본 분석은 그들의 주요 도구가 아니었습니다. 주요 지표가 매우 늦고 거래 스타일이 매우 빠르기 때문에 기술적 분석도 적합하지 않았습니다. 대부분 주문 흐름을 분석하여 작업했습니다.

물론, 결정을 내릴 때 그들의 정신적 행동을 연구하는 것은 매우 흥미로웠습니다. 그들은 거의 매 순간 다양한 감정적 요인에 직면했습니다. 내 임무는 시장에 대한 합리적인 견해를 유지하여 그들의 실수를 최소화하는 것이 었습니다.

AF: 좋아요! 당신은 세계 최고의 트레이더 및 펀드매니저들과 함께 일해왔습니다. 그들 중 많은 사람들이 상상할 수 없는 수입을 얻었습니다. 그러한 거래자들이 어느 시점에 당신에게 도움을 요청한 이유가 무엇인지 알고 싶습니다. 무슨 목적을 위해?

BS: 좋은 질문이네요. 사실, 프로 운동선수가 심리학자와 협력하는 것과 같은 이유입니다. 하지만 금융시장은 조금 다릅니다.

사실 시장 프로세스는 끊임없이 변화하고 있습니다. 따라서 시장 참여자, 특히 전문가들은 새로운 시장 상황에 적응할 수 있는 능력인 "창의적인 태도"도 갖추어야 합니다.

여기에 흥미로운 점이 있습니다. 나는 모든 것이 계획대로 진행되고 있는 거래자들과 자주 소통합니다. 걱정할 이유가 없어 보입니다. 그러나 그들은 최고의 거래 품질에 대해 더 깊이 이해하여 안정성을 높이고 싶어하는 것으로 나타났습니다.

이런 이유로 사람들은 문제 해결뿐만 아니라 이미 높은 자질을 향상시키기 위해 나에게옵니다.

AF: 답변해주셔서 감사합니다! 브렛, 오늘 뭐해? 금융계에서 귀하가 직접 수행하는 활동과 책임은 무엇입니까?

BS: 현재 저는 일부 헤지펀드 및 투자회사와 협력하고 있습니다. 저는 어느 한 곳의 정규직 직원이 아니기 때문에 여러 고객을 보유할 수 있습니다.

또한 다양한 거래 전략을 검토하고 설명합니다. 일부는 임의적이며 일부는 기계적입니다. 나는 그러한 TS를 사용할 때 거래자가 직면하게 될 특정 측면을 식별하려고 노력합니다.

하지만 여전히 나의 주요 활동은 거래 효율성을 유지하는 것입니다. 이곳은 제가 대부분의 시간을 보내는 곳입니다.

AF: 아마도 거래에서 가장 흔한 심리적 현상에 대해 논의해 보겠습니다. 즉, 수익성 있는 거래는 빠르게 종료하고 수익성 없는 거래는 오랫동안 보유하는 것입니다. 이 함정을 피하기 위해 어떤 조언을 주실 수 있나요?

BS: 이것이 심리적 요인이 아닐 수도 있다는 사실부터 시작하겠습니다. 그것만이 아니다. 많은 부분은 시장과 시장의 변동성에 따라 달라집니다. 즉, 변동성 때문입니다.

거래자가 이러한 실수를 저지를 수 있는 것은 바로 변동성에 대한 시기적절한 적응 때문입니다. 예를 들어, 변동성이 증가하는 빠른 시장에서는 이미 좋은 이익을 얻을 때 포지션을 유지하기가 어렵습니다. 시장이 부진한 것은 또 다른 문제입니다.

행동금융 덕분에 우리는 사람들이 손실을 더욱 강하게 경험한다는 것을 알고 있습니다.
같은 규모의 이익보다 이것은 "불에 연료"를 추가합니다.

그러므로 나는 이 요소가 심리적인 측면이라기보다는 논리적인 측면이라고 말하고 싶습니다. 여기에는 거래에 대한 접근 방식의 논리적 오류와 심리학 사이의 경계를 결정하는 것이 가장 어려운 부분이 있습니다.

AF: 아마도 그러한 과정은 나쁜 거래 습관으로 이어질 수 있습니다. 나쁜 습관이 실제로 나쁘고 성과에 해를 끼치고 있는지 어떻게 알 수 있으며, 이를 어떻게 깨뜨릴 수 있습니까?

BS: 거래 습관이든 일상 생활이든 관계없이 이러한 습관을 주목하고 분석해야 한다는 사실부터 시작하는 것이 좋습니다. 그러한 문제는 강제로 접근하는 것이 아니라 정신적으로 접근해야 합니다.

예를 들어, 과식으로 인해 문제가 있다고 가정해 보겠습니다. 당신이 취해야 할 첫 번째 단계는 너무 많이 먹기 시작하는 순간을 분석하는 것입니다. 지금 이 순간에 집중할 수 없다면, 원하지 않는 습관을 어떻게 없앨 수 있겠습니까?!

외부에서 자신의 나쁜 습관을 "관찰"하는 방법을 배우면 이러한 습관이 발생하는 방식과 이유를 연결할 수 있습니다.

거래도 마찬가지다. 실수를 분석하고 그로부터 패턴을 식별해야 합니다. 예를 들어, 수익성이 없는 거래 후에 손실된 돈을 돌려받기 위해 시장으로 다시 "점프"한다면, 이는 더 큰 손실을 초래하는 나쁜 습관입니다. 당신의 행동을 분석하십시오. 아마도 당신은 상실 후에 화가 나고 좌절감을 느낄 것입니다. 주의를 돌릴 만한 일을 찾으십시오. 기타 연주, 공원 산책, 커피 마시기 등 무엇이든 가능합니다. 한마디로 - 당신을 합리적인 "과정"으로 되돌릴 활동을 찾으십시오. 이렇게 하면 시간이 지남에 따라 원치 않는 습관이 억제됩니다.

AF: 알았어, 다 해결됐어. 그렇다면 유익할 긍정적인 습관을 어떻게 형성할 수 있는지 이해하는 것이 흥미롭습니다.

BS: 그렇습니다. 기술을 개발하는 작업 중 하나는 유용한 습관을 형성하는 것입니다.
이를 위해서는 긍정적인 결과를 가져오는 자신의 행동도 분석해야 합니다. 시간이 걸리겠지만 그 과정에서 이 작업이 일상화될 것입니다. 그리고 이 루틴이 성과에 도움이 된다면 좋은 루틴입니다.

일반적으로 그러한 행동은 우리가 무언가에 의해 동기를 부여받을 때 발생합니다. 이와 관련하여 동기가 어디에 나타나든 동기 부여의 원천을 찾아야 합니다.

AF: 당신은 고객의 강점을 더 발전시키는 것에 대해 이야기했습니다. 하지만 극복할 수 없는 약점이 있다면 어떨까요? 어떻게 해야 할까요?

BS: 약점을 강점으로 전환하는 것은 훨씬 더 어렵습니다. 또한 자신의 약점을 알고 일상 생활에서 약점이 나타나지 않도록 노력해야 합니다.

다시 트레이딩으로 돌아가면 시카고 트레이더처럼 일할 수 없습니다. 빠른 트레이딩 결정을 내리세요. 운영 결정은 항상 저에게 매우 어려웠습니다. 따라서 나는 거래할 때 그러한 상황을 피하려고 노력합니다. 왜냐하면 나는 그것으로 인해 좋은 일이 일어나지 않을 것임을 알고 있기 때문입니다.

AF: 그러면 어떻게예를 들어 경험 부족이 아니라 약점에 직면했다는 것을 이해합니다. 결국, 매우 활동적인 일중 거래자조차도 자신의 기술을 즉시 배우지 않았으며 결과도 즉시 긍정적이지 않았습니다. 이해하는 방법 무엇개발할 가치가 있고, 무엇피해야 할까요?

BS: 좋은 질문이네요! 그렇습니다. 당신의 특성을 이해하는 것이 항상 쉬운 것은 아닙니다. 내 예를 사용하면 인지 에너지에 귀를 기울여야 한다고 말할 수 있습니다.

일정 시간 동안 어떤 일을 하다가 그것에 접근할 때마다 꺼려지고 집중력이 빨리 떨어진다면, 이 활동에는 약한 쪽의 행동이 필요할 가능성이 높습니다.

반면에, 당신이 일종의 "흐름"에 빠져 있다면(몰두하는 과정에 참여하는 동안 시간이 어떻게 흘러가는지 깨닫지 못한다면) 이 활동은 당신의 취향에 더 가깝습니다.

거래할 때 모든 것이 비슷합니다. 당신의 힘을 짜증나게 하고 빠르게 소모시키는 전략이 있고, 당신을 침착하고 결단력있게 유지하는 전략이 있습니다. 이것이 우리가 노력해야 할 두 번째 내부 상태입니다.

내 이야기를 추가하겠습니다.

나는 내 경력 전체에서 풀타임 트레이더로 일한 적이 없습니다. 여기까지 오려고 했고, 그런 시기에 돈도 많이 벌었는데, 역설적으로 그게 짜증난다는 거예요! 나는 사람들과 함께 일하는 것을 훨씬 더 좋아한다는 것을 깨달았습니다. 이것이 나의 강점이기 때문입니다.

AF: 트레이더들이 스스로 설정하는 목표에 대해 말씀해주실 수 있나요? 거래에 꼭 필요한가요, 아니면 방해가 될까요?

GG: 목표는 좋은 것입니다. 그러나 목표를 설정할 때 가장 큰 실수는 목표를 달성하기 위한 계획을 세우지 않고 설정만 한다는 것입니다.

스스로 거래 목표를 설정할 때 이 목표를 향한 경로를 단계별로 계획해야 합니다. 이렇게 하면 행동의 안정성을 찾고 목표에 더 가까워질 수 있습니다. 계획이 없는 과제와 목표는 꿈이다. 그것도 좋지만 작동하지 않을 가능성이 높습니다.

AF: 거래 손실과 실패에 대해 어떻게 말씀하시나요? 비슷한 단계를 겪고 있는 트레이더를 어떻게 도울 수 있나요? 아마도 특별한 방법이 있을까요?

BS: 실제로 그러한 기간은 모든 거래자에게 발생합니다. 그러나 그것이 그렇게 나쁜 것은 아닙니다.
당신이 시장에서 지속적으로 돈을 벌다가 어느 시점에서 돈을 잃기 시작한다면, 그 이유는 당신이 더 나빠졌기 때문이 아니라 시장이 변화하기 시작했기 때문일 가능성이 높습니다. 이는 새로운 시장 모델에 적응하고 학습하여 추가 경험을 쌓아야 하는 경우입니다.

그러한 순간을 두려워할 필요가 없습니다. 예, 때때로 그들은 우리에게 부정적인 감정을 가져오지만, 그러한 기간이 지나면 모든 것이 제자리로 돌아가고 당신은 더 강해지고 경험이 많아집니다. 이는 이 사업에서 피할 수 없는 부분입니다.

AF: 답변해주셔서 감사합니다! 브렛, 말해봐 어떻게대부분의 거래자는 돈과 관련이 있습니까? 결국 많은 사람들이 탐욕의 틀에 빠지며 이런 일이 자주 발생합니다. 그렇다면 트레이더가 돈을 "깨끗하게" 보도록 어떻게 도울 수 있습니까?

BS: 사실, 제가 함께 일했던 대부분의 거래자들은 돈을 통화라는 렌즈를 통해 보지 않고 오히려 이자나 핍을 통해 봅니다. 그리고 이것은 올바른 행동입니다. 왜냐하면 귀하의 포트폴리오에 해당하는 금전적 가치에 관심을 집중하지 않는 것이 더 낫기 때문입니다.

시카고에서 트레이더들이 작업한 최소 금액은 약 200만 달러였습니다. 포트폴리오 변동성은 때때로 하루에 몇 퍼센트에 달했습니다. 이익과 손실을 계산하면 머리가 어지러울 것입니다!

따라서 간단한 백분율에 익숙해져야 합니다. 이런 방식으로 작업하는 것이 심리적으로 더 쉬울 것입니다.

AF: 압박감에 대해 뭐라고 말씀해주실 수 있나요? 많은 사람들이 위험, 기간, 기타 요인 등 여러 측면에서 압박을 받고 있습니다. 이것이 업무에 어떤 영향을 미치나요?

BS: 부정적이에요! 총이 당신을 겨누고 있을 때 어떤 위험도 감수하기는 어렵습니다. 하지만 해결책이 있습니다. 첫째, 일련의 손실이나 기타 부정적인 요인으로부터 주의가 산만해져야 합니다. 주의가 산만해질 수 있는 일을 하십시오. 서두름은 좋은 결과로 이어지지 않습니다. 시간이 얼마나 걸리더라도 문제로부터 자신을 추상화하도록 노력하십시오.

둘째, 거래가 인생의 주요 의미가 되어서는 안됩니다! 대부분의 시간을 보내고 싶은 다른 일이 있어야 합니다. 하루 20시간 일하고, 수백 건의 거래를 열고, 이 모드로 끊임없이 움직이는 것은 잘못된 단계입니다! 조만간 당신은 육체적으로나 정신적으로 지칠 것입니다. 모든 것에서 균형을 찾으면 압력이 당신을 우회할 것입니다.

AF: 시간을 내어 유용한 정보를 제공해 주셔서 감사합니다! 그게 다야. 연락해서 뵙겠습니다!

얼마 전인 2013년 9월 28일, 그는 마침내 18세가 되었고 우리는 거래용 계좌를 개설했습니다.

안녕하세요, 알렉산더 님, 이 좋은 소식에 대한 귀하의 의견을 듣고 싶습니다. 우리가 귀하를 찾는 것이 쉽지 않았습니다!

좋은 오후에요. 가가린 대회에서 우승한 후 벌써 2년이 흘렀고, 나에게는 이 기간이 매우 뜻깊은 기간이다. 지난 세월이 헛되지 않았다는 것을 확실히 말씀드릴 수 있습니다. AForex 기술지원팀에 문의했는데, 오랫동안 기다리던 “계정이 활성화되었습니다.”라는 문구를 들었습니다. 솔직히 말해서 나는 매우 걱정했고 그 시간이 지난 후에도 자금이 나에게 남아있을 것이라고 생각하지 않았으며 그러한 예금으로 실제 계좌에서 일한 적이 없습니다.
2년이 지나면 결과가 나오고 내 계정도 성장할 수 있기를 바랍니다.

2011년으로 돌아가서 우리 회사를 어떻게 만났는지 알고 싶습니다.

내 친구 세르게이(Sergei)가 나에게 외환시장 거래를 소개해 주었습니다. 그 당시 그는 이미 나에게 가르친 실제 계정을 가지고있었습니다. 실제로 귀하와 함께 계정을 개설했기 때문에 "GAGARIN"대회가 우리의 눈길을 끌었습니다.

가가린 대회에 관심이 있는 이유는 무엇인가요?

조건이 마음에 들었습니다. 첫째, 대회 참가는 무료이고 데모 계정으로 이루어 졌기 때문에 그 당시 공부하고 있었기 때문에 타이밍도 중요했습니다. 제가 기억하는 한 하루에 3 개의 대회가 있었고 8 매 시간마다 나에게 매우 적합했습니다.

부모님은 당신의 취미에 대해 알고 계셨나요?
그들이 이 진지한 취미를 어떻게 인식했다고 생각하시나요?

예, 어머니는 제가 외환 시장에서 거래하거나 오히려 통화 이동과 관련된 경쟁에 참여한다는 것을 알고 계셨습니다. 이 모든 것이 무료였기 때문에 그녀는 신경 쓰지 않았고, 내가 어떤 것에 열정을 갖고 있다는 사실에 기뻐하기도 했습니다.
그리고 물론, 나는 내 결과를 듣고 기분 좋게 놀랐습니다.

말해 보세요, 어떻게 선두 자리를 차지할 수 있었나요?

경쟁 당시 EUR|USD 쌍은 매우 오랫동안 상승세를 보였습니다. 하루에도 몇 번씩 한 켤레를 사서 10~15포인트 정도의 미미한 이익을 고정한 뒤 이를 재투자해 반복적으로 엄청난 이익을 얻는 것이 가능했다. 물론 처음에는 성공하지 못했습니다. 저는 이 대회에 10번 정도 참가했는데, 지난 번에는 매우 성공적이었습니다.

승리를 기다리는 것이 힘들었나요? 계정이 2년 후에만 활성화된다는 사실이 아쉬웠나요?

물론 나이 때문에 자금을 쓸 수 없어서 속상했지만, 나에게는 이것이 첫 번째 진지한 승리였다. 물론 여기에는 더 많은 장점이 있습니다. 완료되지 않은 모든 것은 더 나은 것을 위해 수행됩니다. 시장의 변동성을 고려하면 아마도 돈을 잃었을 것입니다. 지난 2년 동안 저는 가능한 한 지식을 향상시키려고 노력했으며 제 자신에 대해 자신감을 갖고 있습니다. 글쎄, 2년 후에 내 계정이 될 계정은 매우 동기를 부여했습니다.

현재 어떤 거래 스타일을 선호하시나요?

나는 무엇보다도 스캘핑을 좋아하지만 이렇게 짧은 움직임에서는 가격 방향을 결정하는 것이 거의 불가능하다는 것을 알고 있습니다.